Zusammenfassung

Der Nettoumsatz von Swisscom ist um CHF 83 Millionen oder 0,7% auf CHF 11'384 Millionen gesunken, das Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) um CHF 203 Millionen oder 4,4% auf CHF 4'381 Millionen. Auf vergleichbarer Basis und bei konstanten Währungen lagen der Umsatz um 0,3% höher und der EBITDA um 0,6% tiefer als im Vorjahr. Die Zunahme des Reingewinns um CHF 1'068 Millionen auf CHF 1'762 Millionen ist vor allem auf die ausserordentliche Wertberichtigung des Buchwerts von Fastweb im Vorjahr zurückzuführen. Diese Wertberichtigung hat den Reingewinn im Vorjahr um rund CHF 1,2 Milliarden reduziert. Der kommenden Generalversammlung wird eine unveränderte Dividende von CHF 22 pro Aktie vorgeschlagen. Dies entspricht einer Dividendensumme von CHF 1'140 Millionen und, bezogen auf den Jahresendkurs 2012, einer Dividendenrendite von 5,6%.
Im Schweizer Geschäft ist der Nettoumsatz um CHF 25 Millionen oder 0,3% auf CHF 9'268 Millionen gestiegen, der EBITDA um CHF 177 Millionen oder 4,5% auf CHF 3'768 Millionen gesunken. Die Preiserosion im Schweizer Geschäft von rund CHF 400 Millionen wurde durch das Kundenund Volumenwachstum kompensiert. Der EBITDA des Schweizer Geschäfts sank bereinigt um einmalige zusätzliche Kosten für Restrukturierung und nicht geldwirksame Aufwendungen für die Personalvorsorge um 2,1%. Der Nettoumsatz von Fastweb ohne Hubbing (Wholesale-Umsätze aus Interkonnektionsdiensten) erhöhte sich in lokaler Währung um EUR 8 Millionen oder 0,5% auf EUR 1'613 Millionen. Die niedrigmargigen Hubbing-Umsätze verringerten sich bei Fastweb wie geplant um EUR 54 Millionen auf EUR 87 Millionen. Ohne Berücksichtigung eines Einmalertrags aus dem Vorjahr in Höhe von EUR 56 Millionen erhöhte Fastweb den EBITDA um EUR 50 Millionen oder 11,1% auf EUR 500 Millionen.
Die Investitionen und der Operating Free Cash Flow für das Jahr 2012 enthalten Ausgaben von CHF 360 Millionen für die im ersten Quartal 2012 ersteigerten Mobilfunkfrequenzen in der Schweiz. Entsprechend stiegen die Investitionen um CHF 434 Millionen oder 20,7% auf CHF 2'529 Millionen und sank der Operating Free Cash Flow um CHF 186 Millionen oder 9,0% auf CHF 1'882 Millionen. Die Investitionen in der Schweiz stiegen aufgrund des Ausbaus der Breitbandnetze und der ersteigerten Mobilfunkfrequenzen um CHF 457 Millionen oder 29,7% auf CHF 1'994 Millionen. Die Nettoverschuldung reduzierte sich gegenüber Ende 2011 um CHF 238 Millionen oder 2,9% auf CHF 8'071 Millionen. Das Verhältnis Nettoverschuldung/EBITDA blieb unverändert auf dem Wert von 1,8.
Die Zahl der Mitarbeitenden ist gegenüber dem Vorjahr um 547 Vollzeitstellen oder 2,7% auf 19'514 Vollzeitstellen gesunken. Der Rückgang des Personalbestands erfolgte aufgrund von Effizienzsteigerungen und der Auslagerung von Stellen für den Netzunterhalt bei Fastweb. In der Schweiz nahm die Anzahl der Mitarbeitenden um 359 Vollzeitstellen oder 2,2% auf 16'269 ab. Dies ist vor allem auf Effizienzsteigerungen bei Swisscom Schweiz zurückzuführen.
Für das Geschäftsjahr 2013 erwartet Swisscom einen Nettoumsatz von rund CHF 11,3Milliarden und einen EBITDA von mindestens CHF 4,25 Milliarden und Investitionen von rund CHF 2,4 Milliarden. Bei Erreichen der Ziele plant Swisscom, der Generalversammlung für das Geschäftsjahr 2013 erneut eine Dividende von CHF 22 pro Aktie vorzuschlagen.

Ertragslage

Erfolgsrechnung

Nettoumsatz

Der Nettoumsatz von Swisscom ist um CHF 83 Millionen oder 0,7% auf CHF 11'384 Millionen gesunken. Auf vergleichbarer Basis und bei konstanten Währungen erhöhte sich der Umsatz um 0,3%. Bei Swisscom Schweiz stieg der Umsatz mit externen Kunden um CHF 11 Millionen oder 0,1% auf CHF 8'407 Millionen. Die Preiserosion von rund CHF 400 Millionen wurde durch das Kunden- und Volumenwachstum kompensiert. Der Nettoumsatz von Fastweb nahm in lokaler Währung 1um 2,6% auf EUR 1'700 Millionen ab, in Schweizer Franken betrug die Abnahme 4,7%. Ohne Hubbing (Wholesale-Umsätze aus Interkonnektionsdiensten) erhöhte sich der Nettoumsatz von Fastweb um EUR 8 Millionen oder 0,5% auf EUR 1'613 Millionen. Der Umsatzrückgang im Bereich Privatkunden wurde durch höhere Umsätze in den Bereichen Geschäftskunden und Wholesale (ohne Hubbing) überkompensiert. Der Nettoumsatz der Übrigen operativen Segmente stieg um CHF 7 Millionen oder 0,8% auf CHF 936 Millionen. Hauptgrund für diesen Umsatzanstieg waren höhere Umsätze für erbrachte Bauleistungen von cablex sowie Unternehmenserwerbe.

Material- und Dienstleistungsaufwand

Der Material- und Dienstleistungsaufwand ist mit einem Rückgang um CHF 3 Millionen oder 0,1% auf CHF 2'399 Millionen nahezu stabil geblieben. Auf Basis konstanter Währungen resultiert ein Anstieg um 0,5%. Der Rückgang des Aufwands bei Fastweb wurde durch einen Anstieg bei Swisscom Schweiz überkompensiert. Der Rückgang bei Fastweb ist vor allem eine Folge der geplanten Reduktion im Hubbing-Geschäft und tieferer Terminierungsgebühren. Der Anstieg bei Swisscom Schweiz ist auf eine höhere Anzahl verkaufter Mobilfunkgeräte zurückzuführen.

Personalaufwand

Der Personalaufwand hat sich gegenüber dem Vorjahr um CHF 68 Millionen oder 2,7% auf CHF 2'581 Millionen erhöht. Die Zunahme ist auf den höheren Aufwand für den Stellenabbau und für die Personalvorsorge von insgesamt CHF 85 Millionen zurückzuführen. Bereinigt um diese Effekte und auf Basis konstanter Währungen resultiert eine Abnahme des Personalaufwands um 0,5%. Der Personalbestand hat gegenüber dem Vorjahr um 547 Vollzeitstellen oder 2,7% auf 19'514 abgenommen. Diese Abnahme ist auf Effizienzsteigerungen und auf eine Auslagerung von Stellen für den Netzunterhalt bei Fastweb zurückzuführen.

Übriger Betriebsaufwand

Der übrige Betriebsaufwand hat sich gegenüber dem Vorjahr um CHF 8 Millionen oder 0,3% auf CHF 2'396 Millionen erhöht. Auf Basis konstanter Währungen beträgt der Anstieg 0,9%. Den höheren Aufwendungen für den Unterhalt und Betrieb der Netze bei Swisscom Schweiz steht ein tieferer Aufwand für Forderungsverluste bei Fastweb gegenüber.

Aktivierte Eigenleistungen und übrige Erträge

Die aktivierten Eigenleistungen und übrigen Erträge sind 2012 um CHF 47 Millionen oder 11,2% auf CHF 373 Millionen gesunken. Als Folge der Beilegung von rechtlichen Streitigkeiten von Fastweb mit einem anderen Telekommunikationsanbieter wurde im Vorjahr ein einmaliger Ertrag von EUR 56 Millionen (CHF 69 Millionen) als übriger Ertrag erfasst. Bereinigt um diesen Einmalertrag resultierte ein Anstieg gegenüber dem Vorjahr um 6,3%

Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA)

Das Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) ist um CHF 203 Millionen oder 4,4% auf CHF 4'381 Millionen gesunken. Zusätzliche Kosten für Restrukturierung und nicht geldwirksame Aufwendungen für die Personalvorsorge von CHF 95 Millionen belasten das Ergebnis für das Jahr 2012. Zudem enthält das Vorjahr einen Einmalertrag von EUR 56 Millionen (CHF 69 Millionen) bei Fastweb, der aus der Beilegung von rechtlichen Streitigkeiten mit einem anderen Telekommunikationsanbieter resultiert. Bereinigt um Einmaleffekte und auf Basis konstanter Währungen hat der Rückgang 0,6% betragen, was vor allem auf das rückläufige Betriebsergebnis von Swisscom Schweiz und der Übrigen operativen Segmente zurückzuführen ist. Der bereinigte EBITDA von Fastweb stieg gegenüber dem Vorjahr um EUR 50 Millionen oder 11,1% auf EUR 500 Millionen.

Abschreibungen

Die Abschreibungen sind gegenüber dem Vorjahr um CHF 47 Millionen oder 2,5% auf CHF 1'950 Millionen gestiegen. Die Zunahme ist vor allem auf eine Änderung der Nutzungsdauer im Mobilfunknetz von Swisscom Schweiz und erhöhte Investitionen in die Telekommunikationsinfrastruktur in der Schweiz zurückzuführen. Das Mobilfunknetz von Swisscom Schweiz wird einer Gesamterneuerung unterzogen. Im Rahmen der Modernisierung wechselt Swisscom sämtliche Basisstationen aus, baut geplante Stationen aus oder gänzlich neu und verdichtet das Mobilfunknetz mit Mikrozellen. Der Austausch sämtlicher Netzausrüstungen verkürzt die restliche Nutzungsdauer der bestehenden Anlagen. Der Effekt auf die Abschreibungen für das Jahr 2012 beträgt CHF 25 Millionen. Die Abschreibungen enthalten planmässige Abschreibungen aus Unternehmensübernahmen in Höhe von CHF 134 Millionen (Vorjahr CHF 137 Millionen), die im Rahmen der Kaufpreisaufteilung als immaterielle Vermögenswerte (Kundenbeziehungen und Marke) aktiviert worden sind.

Wertminderung Goodwill

Die Werthaltigkeit des Goodwills muss nach den Rechnungslegungsvorschriften von IFRS jährlich überprüft werden. Die Überprüfung der Werthaltigkeit basiert auf dem Businessplan, der langfristigen Wachstumsrate und dem Zinssatz für die Abzinsung der prognostizierten Geldflüsse. Im Vorjahr ist der Wert der italienischen Tochtergesellschaft Fastweb um EUR 1'276 Millionen (CHF 1'555 Millionen) reduziert worden. Für das Jahr 2012 hat die Prüfung der Werthaltigkeit die Höhe des Buchwerts der Nettoaktiven von Fastweb bestätigt. Der Buchwert der Nettoaktiven (inklusive Goodwill) von Fastweb beläuft sich per 31. Dezember 2012 auf EUR 2,9 Milliarden (CHF 3,5 Milliarden).

Nettofinanzergebnis

Der Nettofinanzaufwand hat sich gegenüber dem Vorjahr um CHF 15 Millionen auf CHF 296 Millionen verbessert. Der Nettozinsaufwand betrug 2012 CHF 253 Millionen (Vorjahr CHF 274 Millionen). Darin enthalten sind Verluste aus Zinsabsicherungen in der Höhe von CHF 4 Millionen (die Verluste im Vorjahr betrugen CHF 38 Millionen).

Assoziierte Gesellschaften

Die Position Assoziierte Gesellschaften umfasst im Wesentlichen die Anteile der Beteiligungen an Belgacom International Carrier Services, Cinetrade, LTV Gelbe Seiten und Metroweb. Das anteilige Ergebnis assoziierter Gesellschaften ist gegenüber dem Vorjahr um CHF 2 Millionen auf CHF 32 Millionen gestiegen. Die erhaltenen Dividenden von CHF 38 Millionen (Vorjahr CHF 34 Millionen) resultierten hauptsächlich aus Gewinnausschüttungen von LTV Gelbe Seiten, Cinetrade und Belgacom International Carrier Services

Ertragssteueraufwand

Der Ertragssteueraufwand hat CHF 405 Millionen (Vorjahr CHF 151 Millionen) betragen, was einem effektiven Ertragssteuersatz von 18,7% (Vorjahr 17,9%) entspricht. Im Vorjahr beeinflusste die ausserordentliche Wertberichtigung des Buchwerts von Fastweb den effektiven Ertragssteuersatz. Langfristig wird mit einem erwarteten Ertragssteuersatz ohne Sondereffekte von rund 21% gerechnet. Die Ertragssteuerzahlungen stiegen gegenüber dem Vorjahr um CHF 8 Millionen auf CHF 190 Millionen

Reingewinn und Gewinn pro Aktie

Der Reingewinn ist gegenüber dem Vorjahr um CHF 1'068 Millionen oder 153,9% auf CHF 1'762 Millionen gestiegen. Im Vorjahr verringerte die ausserordentliche Wertberichtigung des Buchwerts Fastweb den Reingewinn um CHF 1'189 Millionen. Bereinigt um diese Wertberichtigung resultierte ein Rückgang des Reingewinns um CHF 121 Millionen oder 6,4%. Dies ist vor allem auf zusätzliche Kosten für Restrukturierung, nicht geldwirksame Aufwendungen für die Personalvorsorge und einen Einmalertrag bei Fastweb im Vorjahr zurückzuführen. Der Gewinn pro Aktie berechnet sich auf Grundlage des Anteils, der den Aktionären der Swisscom AG am Reingewinn zusteht, sowie der durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien. Der Anteil der Aktionäre der Swisscom AG am Reingewinn ist gegenüber dem Vorjahr um 157,0% auf CHF 1'755 Millionen gestiegen. Entsprechend hat der Gewinn pro Aktie von CHF 13,19 auf CHF 33,88 zugenommen.

Einfluss von Währungskursänderungen

Swisscom ist durch die Umrechnung von Abschlüssen ausländischer Konzerngesellschaften in Schweizer Währung dem Einfluss von Kursänderungen ausgesetzt. Die ausländischen Geschäftstätigkeiten beziehen sich im Wesentlichen auf die italienische Tochtergesellschaft Fastweb. Die durchschnittlichen Währungskurse haben sich wie folgt entwickelt:

Der Einfluss der Währungskursänderungen auf Nettoumsatz, Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) und Operating Free Cash Flow stellt sich wie folgt dar:

Die ergebnisneutral im Eigenkapital erfassten kumulierten Währungsumrechnungsdifferenzen haben Ende 2012 CHF 1'995 Millionen betragen. Im Vergleich zum Vorjahresbestand erhöhten sie sich um CHF 26 Millionen. Im Zusammenhang mit der Währungsrumrechnung sind kumulierte Steuereffekte von CHF 387 Millionen erfasst (Vorjahr CHF 381 Millionen). In der konsolidierten Bilanz werden die Währungsdifferenzen nach Abzug der Steuereffekte ausgewiesen.